组合投资类理财产品

产品内涵

组合投资类理财产品通常投资于多种资产组成的资产组合或资产池,其中包括债券,票据,债券回购,货币市场存拆放交易,新股申购等多种投资品种,同时发行主体往往采用动态的投资组合管理方法和资产负债类管理方法对资产池进行管理。

与传统理财产品相比,组合投资类理财产品实现了两大突破:

一 是改变了传统产品狭隘的单一投资渠道,进行综合产品,多市场投资;

二 是打破了以往银行理财产品间歇性销售的劣势,达到滚动发行和连续性销售。

产品特点

第一

该类理财财产品期限覆盖面广,可以全面地满足不同类型客户对投资期限的个性化需求,发售较为灵活,甚至可以根据特殊需求定制产品,给许多对流动性要求比较高的客户提供了便利。

第二

组合投资池的投资模式在分散投资风险的同事,突破了单一投资理财产品负债期限和资产期限必须严格对应的缺陷,扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间。

第三

赋予发行主体充分的主动管理的能力,最大限度地发挥了银行在资产管理及风险控制方面的优势,资产管理团队可以根据市场状况及时调整资产池的构成。

风险收益特征

第一

组合投资类理财产品存在信息透明度不高的缺点,投资者很难了解其详细的资产配置,具体投资哪些资产以及以何种比例投资于这些资产并不明确,增加了产品的信息不对称性。

第二

产品的表现更加依赖于发行主体的管理水平,组合投资类理财产品赋予主体灵活的主动管理能力,同时对其资产管理和风险防空能力提出更高的要求,投资者需谨防发行主体的“不作为”的情况发生。

第三

负债期限和资产期限的错配以及复杂衍生结构的嵌入增加了产品的复杂性,导致决定产品的最终收益的因素增多,产品投资风险也随之扩大

投资注意事项

从投资收益类型来看,组合投资类理财产品主要有保本浮动收益和非保本浮动收益两种。

投资者需根据自身对理财产品的收益,风险和流动性偏好水平选择理财产品。