证券投资类理财产品

产品内涵

证券投资类理财产品指银行通过理财计划募集投资者的资金,再通过信托计划投资于二级市场的股票,基金等投资品种,并配以部分交易所债券。投资者可在约定日期按照产品净值进行申购或赎回。因我国的金融机构为分业经营,同时商业银行在证券投资领域的直接投资管理能力还有待于进一步提高,因此,对于证券投资类理财产品,商业银行一般聘请优秀的基金公司或者证券公司担任投资顾问,利用其专业的投资能力帮助客户获取收益。

产品特点

证券投资类理财产品的投资对象与配置型基金基本相同,市场上的证券投资类理财产品多采用类基金形态。因此简单而言,投资者可以理解为银行管理的基金类理财产品。与开放式基金相比,证券投资类理财产品主要有以下几个特点:

一.投资对象较为宽泛

证券投资类理财产品可以投资于开放式,封闭式基金,对于股票的投资也没有比例限制(开放式基金投资于单只股票的比例不能超过基金资产的10%)。

二.费率结构不同

为激励管理人,证券投资类理财产品大都设置了业绩比较基准,当产品的净值超越比较基准后,管理人可以收取业绩报酬。一般而言,证券投资类理财产品的申购,赎回费用和管理费用均较低,管理人的收益主要来源于业绩报酬。从费率结构看,证券投资类理财产品与私募基金较为相似。

三.证券投资类理财产品的流动性叫较开放式基金弱

一般是固定的时间段(如每周,每月)开发一次。投资者不能能够随时进行申购或赎回。

风险与收益

证券投资类理财产品属于较高风险的理财产品,直接投资于股票,基金等证券市场投资工具,其中市场风险是最主要的风险因素,市场波动将会使产品面临市值下跌的风险。因此,证券投资类理财产品均非保证本金类理财产品,市场下跌时将有可能导致投资者本金遭受损失。

证券投资类理财产品适合风险承受能力高,追求较高收益的投资者。

投资者需把握的关键点

(1)密切关注市场情况,捕捉市场时机;

(2)证券投资类理财产品均有基金公司或证券公司担任投资顾问,投资者需详细了解投资顾问的情况;

(3)要了解清楚产品交易的频率,产品信息的公布渠道规定等。投资期限长短和是否可以赎回直接关系到投资者所投资资金的流动性。投资者要密切关注,及时了解产品的运作情况。